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(相关资料图)
市场概况
七月开门红，A股三大指数今日集体收涨。其中，沪指上涨1.31%，收报3243.98点；深证成指上涨0.59%，收报11091.56点；创业板指上涨0.60%，收报2228.21点。今日A股成交额突破万亿，与上个交易日相比增逾千亿元，行业板块近乎全面上扬。北向资金全天净买入26.85亿元，其中沪股通净买入18.67亿元，深股通净买入8.19亿元。
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盘面观察
指数上来看，A股三大指数高开高走，放量上行，其中沪指单边上涨，并创出近两个月来最大单日涨幅。宽基指数中，上证50、沪深300指数涨幅靠前，北证50指数走低。
板块上来看，金融地产等权重板块集体走强，保险股大幅领涨。新能源、大消费方向活跃，新能源车、储能、旅游、航空、白酒板块涨幅靠前；贵金属、石油、基建、消费电子等表现不俗；AI应用概念深度回调，游戏、机床、中药、机器人概念股走低。今日A股上涨个股超过6成，近60只个股涨停，总体表现较好。
行业上来看，非银金融、交通运输、食品饮料领涨，传媒、机械设备、计算机下跌。
概念主题方面，航空运输、预增、光伏逆变器板块领涨，网络游戏、中文语料库、网络游戏板块下跌。
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热点行业-非银金融
今日，非银金融行业上涨2.40%。国联证券：年初至今保险指数经历了先涨后跌、再涨再跌的“M”型走势，两次上涨行情的主要驱动因素分别受益于资产端的经济复苏预期和负债端的销售数据持续高增且超市场预期，但市场5月中旬以来在对板块资产端预期较低之下对板块的负债端表现也不够重视，但我们反复强调板块半年报业绩有望超出市场预期，对股价构成有利刺激。当前板块估值具备较高吸引力，后续随着潜在的经济刺激政策陆续出台以及经济的内生性修复推动资产端环境迎来改善，叠加超预期的负债端表现，我们坚定看好保险板块后续的投资机会。
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操作策略
6月各项高频数据显示经济出现明显企稳迹象，工业企业盈利增速负值收窄，加上近期陆续出台的稳增长政策，投资者风险偏好有所提升。7月下旬将召开政治局会议，市场也将逐渐面临逆周期调节政策的落地过程，企业盈利大概率在二季度见底。近期投资者对汇率波动普遍担忧较大，但实际上汇率已经是近10年以来的极低水平，人民币进一步贬值的空间有限。人工智能估值有所回落，但AI所代表的第四次科技革命，我们仍保持积极态度，可重点关注上游芯片、下游消费电子的业绩拐点出现。此前对经济、政策、市场情绪三重预期均偏悲观，对基本面定价可能存在低估，也为后市走出预期差留下了更大的可能性。临近旅游出行旺季，部分资金也提前布局费复苏的机场酒店，以及政策落地的汽车板块。
今日港股市场高开高走，大幅反弹，恒生科技指数大涨。一季度互联网科技经营业绩稳中向好，降本增效下重点公司利润有望再超预期，打消市场对于疫后效应与竞争态势的担忧。6月美联储议息会议指引年内再加息两次，7月份加息之后，加息周期终将接近尾声，随着美元指数和美债利率的回落，将有助于外资进一步加速回流国内股市。展望下半年，基本面修复逐步成为市场交易的核心逻辑，在业绩和估值共同助力下，国内股市仍值得积极关注。
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热点资讯
◆【中国央行公开市场本周共11690亿元逆回购到期】其中，周一至周五分别到期4400亿元、2190亿元、2140亿元、1930亿元、1030亿元。(华尔街见闻)
◆【中国央行公开市场今日净回笼4350亿元】中国央行今日进行50亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有4400亿元逆回购到期。(华尔街见闻)
◆【6月财新中国制造业PMI降至50.5，连续两月扩张】财新智库高级经济学家王喆表示，当前经济恢复基础不牢固，修复速度不及预期，经济增长内生动力不足、需求偏弱、市场预期差仍是突出问题。6月财新中国制造业PMI所反映的就业水平下降、通缩压力增加、乐观预期淡化亦指向这一事实。未来一段时期，相关政策在宏观层面应加强支持力度，微观层面应提高效率，确保政策红利直达市场主体，切实改善就业和市场预期。(华尔街见闻)
◆【国家发改委：南方利空因素仍多，或导致猪价继续下滑】据国家发改委价格监测中心和卓创资讯联合监测，截至6月28日当周全国猪料比价为4.07，环比下降1.93%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为179.92元。国内猪价持续下滑。由于南方多地猪病复发，养殖单位出栏积极性普遍偏高，加之部分养殖单位月度计划完成缓慢，挺价情绪偏弱，拖累猪价持续走低。从消费端来看，目前终端市场走货缓慢，并且屠宰企业冻品入库量有限，对猪价几无利好拉动。短期来看，月初北方部分集团猪场出栏节奏或放缓，市场不乏抗价情绪，但南方利空因素仍多，或导致猪价继续下滑。(华尔街见闻)
◆【国家知识产权局：开展知识产权服务业集聚发展区建设优化升级工作】国家知识产权局发布关于开展知识产权服务业集聚发展区建设优化升级工作的通知。其中提出，发展目标为，“十四五”期间，重点在国家知识产权强市建设示范城市、国家知识产权强县建设示范县、国家级知识产权强国建设示范园区、知识产权运营服务体系建设重点城市等知识产权服务业基础较好、知识产权服务需求旺盛的地方，建设一批影响力大、示范效应显著、对周边乃至全国范围辐射带动作用明显的示范区、试验区，形成示范区、试验区相互衔接、梯次推进的工作格局，对全面创新的支持作用更加凸显，对区域经济增长的贡献度显著提升。（国家知识产权局网站）
◆【工业和信息化部：强化绿色算力技术应用创新】7月1日至3日，中国绿色算力大会在内蒙古呼和浩特举行。工业和信息化部信息通信发展司副司长在大会上表示，未来一段时期，工业和信息化部将强化绿色算力技术应用创新。(华尔街见闻）
◆【民航局发布《关于落实数字中国建设总体部署 加快推动智慧民航建设发展的指导意见》】《指导意见》遵循了《数字中国建设整体布局规划》“2522”整体框架，并充分立足行业数字化转型阶段性特点和智慧民航建设发展，细化了“2522”民航行业工作部署，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，数字化赋能民航安全生产、航空服务、绿色发展、政府监管、行业文化“五个重要领域”，强化民航数字技术创新和筑牢民航数字安全屏障“两大核心动力和基本保障”，优化数字治理生态和国际合作格局“两大数字化环境”。《指导意见》还围绕数字化赋能民航高质量发展的五个重要领域提出了加强机场全域高效协同等14项工作举措，加快民航数字化转型，提高行业全要素生产率。(华尔街见闻)
◆【央企能源电力保供工作推进会日前召开，迎战迎峰度夏】日前国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会，进一步部署迎峰度夏期间能源电力保供。(中证金牛座)
◆【国家能源局科技司组织召开新型储能工作（南方区域）座谈会】6月28日，国家能源局科技司在广东省深圳市组织召开新型储能工作（南方区域）座谈会。本次会议旨在推进落实《“十四五”新型储能发展实施方案》等政策文件，加强政策实施情况监督评估，同时搭建有关方面交流互鉴平台，推动加强新型储能规划、建设、并网、调度、监管等方面经验总结推广。(华尔街见闻)
◆【中证报：资本市场不断释出开放信号，下半年外资料延续回流态势】推进资本市场对外开放的政策信号近期持续释放。多家外资机构认为，在多重利好因素推动下，外资有望在下半年延续回流趋势，A股下半年表现有望优于上半年。高盛表示，中国经济的周期性增长在下半年有望得到增强。高盛预测，中国企业第二季度盈利将增长23%，全年盈利有望增长14%。多家外资机构认为，下半年，人工智能和“中特估”两大投资主线有望延续；食品饮料、新能源等估值调整到位的板块，有望在资金推动下迎来反弹。(华尔街见闻)
◆【人民日报：推动虚拟人产业健康规范发展】人民日报今日发布文章指出，作为一种面向未来的新技术，虚拟人产业的健康成长，有赖于技术创新和监管护航的双轮驱动。发展数字经济是大势所趋。随着5G、人工智能、虚拟现实等新一代信息技术的蓬勃发展，在不远的未来，虚拟人有望成为数字世界和现实世界的交互入口，为人们带来更智能、更沉浸的数字生活新体验。我国在虚拟人产业领域具有足够的技术储备、市场规模和应用场景，把握机遇、乘势而上、深挖潜力，定能为做强做优做大我国数字经济作出新贡献。(华尔街见闻)
◆【北京国家金融科技认证中心：金融机构应将商业秘密分级 并成立专项制度管理】财联社7月3日电，北京国家金融科技认证中心首次发布了《金融业商业秘密保护管理规范》，对金融业机构商业秘密保护管理体系做出全面规范。规范提出，机构应进行商业秘密保护体系建设，建立专项制度，将流程贯穿至商业秘密的产生、存储、使用、流转等生命周期全过程，可包括但不限于定密管理、涉商业秘密人员管理、涉商业秘密载体和物理区域管理、信息公开审批管理、应急处嘴、维权管理等。规范也明确提出，机构应遵循有效性、便利性原则，将商业机密划分为核心商业秘密、重要商业秘密与一般商业秘密，并制定商业秘密信息清单，内容应包括但不限于商业秘密信息的内容、密级、保密期限、知系范围、责任部门或责任人、保存方式等。（财联社）
◆【中国海油：5座全球最大液化天然气储罐主体结构完工】中国海油消息，华南地区规模最大天然气储运基地——金湾“绿能港”，二期项目5座全球单罐容量最大的27万立方米液化天然气储罐，实现主体结构完工。据了解，二期项目预计2024年建成投产后，金湾“绿能港”将成为华南地区规模最大的天然气储运基地，年处理能力可提升至700万吨，折合气态天然气约100亿立方米，可实现减排二氧化碳3352万吨。（央视新闻）
◆【中广核浙江三澳核电项目2号机组核岛安装开工】中国广核集团消息，近日，中广核浙江三澳核电项目2号机组核岛安装正式开工，三澳核电一期工程建设进入新的阶段。三澳核电项目规划建设6台百万千瓦级核电机组，是浙江省首个采用我国拥有完全自主知识产权“华龙一号”三代核电技术的核电项目，也是助力浙江省在“十四五”期间达成“碳达峰、碳中和”目标的重点项目。三澳核电项目2号机组于2021年12月30日正式开工建设，是浙江省“十四五”期间开工建设的首台核电机组。(华尔街见闻)
◆【经济日报金观平：现代化产业体系要融合发展】文章指出，当前，我国产业发展取得巨大成就，但制造业仍然大而不强、全而不精、宽而不深；产业链上中下游配套衔接还不够，存在区域化、碎片化问题；现代服务业发展水平不高，与农业、制造业融合发展不够。推动云计算、大数据、区块链、人工智能等数字技术与传统产业深度融合，提升产业体系整体质量和效率。(华尔街见闻)
◆【世界人工智能大会浦东会场将承办高规格专业论坛，努力成为元宇宙领域与世界对话重要窗口】2023世界人工智能大会即将召开，今年世界人工智能大会浦东会场将承办高规格专业论坛，并引入国际组织，元宇宙核心成果展区等众多重磅成果集中签约落地。大会期间，浦东将举办一场以元宇宙为主轴、凸显人工智能应用成果的核心论坛（浦东论坛），AI+元宇宙、AI开发者2场主题论坛，以及20余场行业和企业生态论坛。本次大会上，“IJCAI-SAIA中国办公室”将宣布成立，并与“开放原子开源基金会”形成战略合作，落地国际合作总部。2023年元宇宙重大应用场景“揭榜挂帅”工作也将在论坛上重磅启动。（解放日报）
◆【农业需求集中释放，“卖货热”促尿素市场回暖】上个交易周，沉寂已久的尿素市场迎来爆发。上周四，尿素主力合约2309以大涨超5%领涨国内期货市场。上周五，尿素主力合约2309再度小幅上涨，盘中最高站上1900元/吨高位。业内人士表示，进入6月，随着农业需求集中释放，尿素市场迎来了季节性回暖；进入7月最后夏季追肥期，短期内尿素期价仍将保持强势，但后续能否持续上涨，需要关注现货价格能否站稳2000元/吨的点位。（上证报）
◆【IC设计产业库存问题结束 下半年虽升温但不热】IC设计产业的去库存化问题，在2023年上半各应用回补急单加持下，多数IC设计业者的库存水位都已降到较合理水准，不过IC设计下半年虽有升温但不热。(台湾电子时报)
◆【国内首艘氢燃料电池动力船运抵三峡】据长江三峡通航管理局消息，国内首艘氢燃料电池动力船“三峡氢舟1号”日前顺利运抵湖北宜昌杨家湾码头，参建各方将于近期完成氢燃料系统调试、船舶系泊及航行实验等工作，预计7月底举行船舶首航仪式。（中国新闻网）
◆【3D集成技术达到迄今最高性能，数据带宽高达每秒1.6兆字节】日本研究人员报告称，他们设计出了一种新的集成处理器和存储器的三维技术，实现了全世界最高的性能，为更快、更高效的计算铺平了道路。这种创新的堆叠架构实现了比迄今最先进的存储器技术更高的数据带宽，同时也最大限度地减少了访问每个数据字节所需的能量。相关研究论文已经提交近日召开的IEEE 2023超大规模集成电路技术与电路研讨会。（科技日报）
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年7月3日